쉽지않은 한 주였다.
KOSPI는 5,052에서 5,478을 오갔다.
등락폭 합산 19.9%.
월요일 -4.26%. 화요일 +8.43%.
수요일 -4.47%. 목요일 +2.74%.
하루도 쉬지않고, 시장은 흔들렸다.
4일 내내, 시장은 방향을 정하지 못했다.
월요일, 시장의 충격이 가장 강했다.
KOSPI 5,052. 전주 대비 -225p 갭다운.
외국인이 하루에 -3조 6,404억을 쏟아냈다.
원/달러 1,516원. 주간 최고.
화요일, 기관이 움직였다.
+4조 5,483억. 단일일 매수로는 올해 최대 규모.
KOSPI 5,478. 하루 만에 +426p.
하지만 수요일, 다시 빠졌다.
WTI가 $111을 돌파했다. 유가 쇼크.
KOSPI 5,234. 전일 대비 -4.47%.
목요일, 외국인이 12거래일 만에 돌아왔다.
삼성전자 +961억. SK하이닉스 +3,616억.
KOSPI 5,377 마감.
누가 팔고, 누가 사고 있는가?
외국인 -3조 3,356억. 여전히 팔고 있다.
목요일 +6,400억을 빼면, 나머지 3일은 전부 매도.
기관 +4조 1,022억.
화요일 +4.5조가 주간 합계를 끌어올렸다.
수요일 -1.9조를 토해냈지만,
목요일 다시 +5,295억.
개인 -7,666억.
화요일과 목요일, 스마트머니가 살 때
개인은 팔았다.
이번 주 기관의 움직임이 극단적이다.
따라서 기관의 속을 면밀히 들여다 보자.
금융투자의 3.4조는 차익거래의 기계적 순환이다.
투신의 환매는 트럼프 연설에 의한 하루짜리 패닉.
기관이 4조를 샀다는 숫자 뒤에
진짜 방향을 걸고 있는 돈은 사모뿐이다.
기관을 구성하는 세부적인 주체의 속성과 매커니즘,
이부분을 정확하게 알고 해석해야한다.
그렇지 않으면 휩쓸려 버린다.
돈이 흐른 곳, 빠진 곳.
대형IT에 스마트머니 +1조 5,460억. 최대 유입.
기계(방산) +1조 83억.
2차전지 +4,916억.
에너지 +3,168억.
반대쪽. 바이오 -1,516억.
인터넷/SW -1,253억. 엔터 -977억.
바이오와 인터넷/SW에서 빠져나온 돈들이
대형IT와 방산, 2차 전지로 자금이 쏠린다.
그리고 2차 전지 소재 업체의 추세는 약화 중.
소재-> 장비 -> 셀로 이어지는 흐름인지는
관찰이 필요하다.
한 가지 눈여겨볼 것.
2주 전, 침체 국면에 있던 섹터가 25개(73.5%).
이번 주 16개(47.1%)로 줄었다.
대신 축적 국면이 4개에서 13개로 늘었다.
숫자만 보면 시장 안에서
조용한 이동이 벌어지고 있다.
시장은 어디에 있는가
지난 분기 리포트에서 “누가 옳았는가”를 물었다.
이번 주, 시장은 갈림길에 서 있다.
신용 환경은 주중에 한 차례 과열 경고를 울렸다.
수요일에 위험 구간까지 치솟았다가
목요일에 급격히 정상화됐다.
현재는 중립이다. 과열은 아니다.
외국자본 흐름은 비우호에서 중립 문턱까지 왔다.
목요일 하루의 외인 매수가 만들어낸 수치.
시장 국면은 하락기를 유지하고 있다.
유가 $111. WTI가 $120을 넘으면
인플레 고착 시나리오가 열린다.
특히 원/달러 1,509원. 1,500 아래로 내려가야
외국인 유입 환경이 조성된다.
2주 전의 질문이 반복된다. 외국인이 돌아왔는가?
하루는 돌아왔다. 내일 다시 떠날 수 있다.
최소 3일 이상 관찰이 필요하다.
가상매매
시스템 운용 4주차. 이번 주부터 종목을 공개한다.
주간 수익률 -1.01%. MDD -2.25%.
누적 수익률 +4.99%. 보유 20개. 현금 63.9%.
월요일, 시장이 -4.26% 빠졌을 때
시스템이 방어 프로토콜을 실행했다.
전 종목 방어적 트림 47건.
현금 비율을 59.9%에서 63.9%까지 끌어올렸다.
폴라리스오피스. 3/17 매수, 5,090원.
고점 5,630원까지 올랐다가 트레일링스톱 발동.
3/31 청산. 4,290원. -15.72%.
시스템이 자른 첫 번째 손절이다.
목요일, 신규 매수 2건. 음식료 1건. 2차전지 1건.
시스템이 고르고, 시스템이 자른다.
사람의 감정이 끼어들 자리는 없다.
3/20 이전에 매수한 16종목을 공개한다.
2주 시차 원칙에 따른 첫 공개.
그리고 폴라리스오피스.
3/17 매수 5,090원→3/31 청산 4,290원.-15.72%.
17종목 중 10종목 수익. 7종목 손실. 승률 58.8%.
가장 많이 번 종목. 오이솔루션 +65.94%.
가장 많이 잃은 종목. 폴라리스오피스 -15.72%.
승률이 높다고 좋은 전략이 아니다.
손절이 빠르고, 수익이 달리는 구조.
그것을 숫자로 보여주는 것이 이 공개의 목적.
시장 심리
공포탐욕지수 약 15. 극단적 공포.
VIX 23.87. 불안 구간이나 30 아래로 내려왔다.
지난주 30.61에서 23.87. 한 주 만에 -22%.
공포는 완화되고 있다.
그러나 심리가 먼저 풀려도
자금이 따라오지 않으면 소용없다.
외국인 주간 -3.3조.
심리의 완화와 수급의 현실 사이에 간극이 있다.
다음 주 관찰 포인트
외인 연속 매수 여부.
목요일 하루 매수로는 부족하다.
월요일(4/7)과 화요일(4/8).
3일 연속 순매수가 나오면 국면이 달라진다.
4/6 이란 시한 이후.
트럼프가 설정한 발전소 공격 유예 시한이
일요일 만료된다. 재연장이냐 실행이냐.
월요일 시장은 주말 뉴스로 시작한다.
FOMC 의사록 + CPI (4/8~4/10).
수요일 의사록, 목요일 Core PCE, 금요일 CPI.
같은 주에 한국은행 금통위(4/10).
물가와 금리의 방향이 이번 주에 결정된다.
데이터 출처: KRX, Bloomberg, FRED, 자체 분석 시스템. 본 콘텐츠는 교육/정보 제공 목적이며, 투자 권유가 아닙니다. 가상매매는 실제 투자가 아닌 시스템 검증 목적의 시뮬레이션입니다.
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