4월 11일,
미국과 이란의 이슬라마바드 회담이 결렬 후
트럼프는 봉쇄를 호르무즈 봉쇄를 시사했다.
봉쇄를 다시 봉쇄 한다라…
유가는 곧장 100달러를 넘겼고
한국 증시는 이란 쇼크로 한 주를 시작했다.
하지만 협상 재개 기대가 다시 흘러나오자
유가는 87달러까지 하락했다.
시장 반등의 주체, 기관.
이번 주 수급의 주역은 기관이다.
5일 중 4일 순매수. 주간 누적 +1조 7,749억.
외국인은 사흘간 +1조 8,662억을 사들였다.
그리고 금요일 하루에 -1조 9,601억을 매도.
주간 누계는 -6,805억. 결국 순매도였다.
개인은 -1조 945억 순매도했다.
하지만 이란 쇼크 저점이었던 4/13(+1조 3,559억),
외인 이탈 막바지인 4/17(+1조 7,873억) 매수하고,
기관의 매수로 반등할 때 -4조 2,377억을
반등하자 여지없이 차익실현.
하지만 기관은 다르게 움직였다.
4/14 +1조 1,231억. 4/16 +1조 304억.
시장의 반등은 기관이 만들어 낸 것이다.
그렇다면 어느 섹터로 돈이 흘렀는가?
2차전지가 주간 1위.
외인과 기관이 한 방향으로 산 유일한 섹터다.
삼성SDI, 엘앤에프, 포스코퓨처엠 등.
익숙한 종목들이 눈에 띈다.
대형IT는 표면적으로는 2위지만 외국인은 매도세.
외인 -4,571억, 기관 +8,144억.
기관이 외인의 빠진 자리를 메웠다.
SK하이닉스 4/17 외인 매도가 1조 28억이었다.
주간 최대, 하지만 삼성전자는 선방했다.
조선·은행도 같은 모습을 보였다.
외인이 빠지고 기관이 받았다.
기관 단독의 매집.
자동차·기계는 차익실현 으로 보인다.
한화에어로스페이스는 주 초 매수 주도였지만,
주말 -6.32%로 돌아섰다.
시장 심리와 환경
VIX 19에서 17로. 유가 99달러에서 87달러로.
공포의 분위기가 빠르게 가라앉았다.
신용 환경은 안전 구간을 유지했다.
예탁금 117조, 신용잔고 32.9조.
레버리지는 늘지 않고, 반대매매 위험은 낮다.
시장에 돈은 많은 상태. 안정적이다.
외국자본 흐름은 비우호.
한미 금리차 -0.59%p 유지. 원화는 1,477원.
외인의 패시브 자금의 유입도 약했다.
그래도 원화가 1400원대로 진입한 것은 다행이다.
결국 국제정세가 문제이다.
가상매매 주간 성적표
지수가 +6.60% 오르는 동안
가상매매는 사실상 보합으로 마감했다.
이상해 보일 수 있는 결과다.
시장이 이만큼 올랐는데 왜 함께 오르지 못했는가.
현재 설정 상 환경이 비우호적이면
시스템은 새로 사지 않는다.
시장의 환경적 요인이 매수를 차단하고 있다.
현재까지의 백테스트의 결과
시장 환경이 좋지 않은 상황에서는
실적이 좋지 않았다.
이번의 시장에서 확인해야 할 것은 분명하다.
시장의 환경이 좋지 않은 상황에서도
새롭게 형성되는 산업의 변화(AI/로봇, 데이터센터),
그리고 풍부한 유동성이 강세장을 만들수 있는가?
이번의 경험은 매우 중요한 자료가 될 것이다.
시차 공개 — 2주 전 매수 종목 결과
2주 시차 공개 원칙에 따라
4월 첫 주(3/30~4/3) 매수 종목의 현재 상태를 공개한다.
둘 다 보유 중. 둘 다 평가손익은 미미하다.
다음 주 관찰 포인트
첫째, 외국인의 금요일 매도가 일회성인가?
SK하이닉스·삼성전자 외인 연속 매도가
5거래일 초과 시 재판단이 필요하다.
둘째, 기관의 단독 매집이 지속되는가.
조선·은행·대형IT에서
기관이 외인의 빈자리를 계속 받아낼 것인가.
3일 연속 외인+기관 동반 매수가 나오면
환경 격상의 가능성이 높아진다.
셋째, WTI 90달러와 100달러 사이.
주중 87달러까지 빠졌다. 하지만…
결국 유가의 향방이 시장을 결정하리라 본다.
데이터 출처: KRX, Bloomberg, FRED, 자체 분석 시스템. 본 콘텐츠는 교육/정보 제공 목적이며, 투자 권유가 아닙니다. 가상매매는 실제 투자가 아닌 시스템 검증 목적의 시뮬레이션입니다.
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